在全球供應(yīng)鏈緊張和國產(chǎn)替代需求推動(dòng)下，國產(chǎn)存儲(chǔ)芯片產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，形成設(shè)計(jì)到封測(cè)一體化的完整生態(tài)。北京君正、兆易創(chuàng)新、紫光國芯、東芯股份、普冉股份和佰維存儲(chǔ)等六大上市公司在NOR/NAND Flash、DRAM、嵌入式存儲(chǔ)等領(lǐng)域布局各具特色，推動(dòng)國產(chǎn)替代提速。貞光科技代理的品牌紫光國芯，專注DRAM技術(shù)，覆蓋嵌入式存儲(chǔ)與模組解決方案，為多領(lǐng)域客戶提供高可靠性產(chǎn)品。隨著AI、5G等新興應(yīng)用興起，國產(chǎn)存儲(chǔ)廠商有望迎來新一輪增長(zhǎng)。

存儲(chǔ)芯片分類與應(yīng)用

易失性與非易失性存儲(chǔ)芯片

• 易失性存儲(chǔ)芯片（Volatile Memory）：如DRAM和SRAM，斷電即丟失數(shù)據(jù)，主要用于CPU緩存和系統(tǒng)內(nèi)存，強(qiáng)調(diào)高速隨機(jī)讀寫性能。

非易失性存儲(chǔ)芯片（Non-Volatile Memory）：斷電后仍能保留數(shù)據(jù)，分為：

• NAND Flash：以高存儲(chǔ)密度和快速寫入見長(zhǎng)，用于SSD、U盤和TF卡等大容量存儲(chǔ)設(shè)備。
• NOR Flash：以快速讀取和隨機(jī)訪問優(yōu)勢(shì)著稱，廣泛應(yīng)用于物聯(lián)網(wǎng)、嵌入式系統(tǒng)和代碼存儲(chǔ)場(chǎng)景。

國產(chǎn)化進(jìn)程與行業(yè)格局

在全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)中，三星、SK 海力士、美光等國際巨頭占據(jù)主導(dǎo)地位。但國內(nèi)企業(yè)通過技術(shù)積累和產(chǎn)業(yè)政策扶持，逐步在利基市場(chǎng)和高附加值領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。長(zhǎng)江存儲(chǔ)（NAND Flash龍頭）與長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)（DRAM龍頭）雖未上市，但在產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)揮關(guān)鍵作用；上市公司則在設(shè)計(jì)、封測(cè)和解決方案層面形成差異化競(jìng)爭(zhēng)。

主要廠商介紹

1. 北京君正（300223）

• 業(yè)務(wù)定位：集成電路設(shè)計(jì)，產(chǎn)品涵蓋存儲(chǔ)芯片（SRAM、DRAM、Flash）、計(jì)算芯片及模擬與互聯(lián)芯片。
• 市場(chǎng)應(yīng)用：汽車電子、工業(yè)控制、醫(yī)療設(shè)備、通信與消費(fèi)電子。
• 2023年業(yè)績(jī)：存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)收入29.12億元，占比64.26%；公司整體營業(yè)收入45.31億元，同比下降16.28%

2. 兆易創(chuàng)新（603986）

• 業(yè)務(wù)定位：專注NOR Flash、NAND Flash、DRAM及32位MCU、傳感器等半導(dǎo)體產(chǎn)品設(shè)計(jì)與研發(fā)。
• 行業(yè)地位：全球NOR Flash前三；中國32位通用MCU龍頭。
• 2023年業(yè)績(jī)：存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)收入51.94億元，占總營收70.6%；NOR Flash全球市占率15%，位列前三
• 2024年業(yè)績(jī)預(yù)告：預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營收約73.49億元，同比增長(zhǎng)27.6%，凈利潤約10.9億元，同比增幅576%

3. 紫光國芯（新三板 874451）

• 業(yè)務(wù)定位：以DRAM技術(shù)為核心，產(chǎn)品涵蓋標(biāo)準(zhǔn)存儲(chǔ)芯片、嵌入式DRAM（SeDRAM?）、存儲(chǔ)控制芯片、模組和系統(tǒng)。
• 產(chǎn)業(yè)背景：隸屬紫光集團(tuán)，國家高新技術(shù)企業(yè)。
• 2021–2023年財(cái)務(wù)：營收分別為24.21億元、23.16億元、9.14億元，凈利潤分別為2.67億元、1.25億元、?1.99億元

4. 東芯股份（688110）

• 業(yè)務(wù)定位：中小容量通用型存儲(chǔ)芯片，涵蓋NAND Flash、NOR Flash、DRAM及MCP。
• 技術(shù)優(yōu)勢(shì)：利基型DRAM和多種Flash產(chǎn)品，專注工業(yè)、網(wǎng)絡(luò)通信及消費(fèi)電子市場(chǎng)。
• 2023年業(yè)績(jī)：存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品收入5.3億元，占比約98%，同比下降53.7%；歸母凈利潤大幅下滑265%，主要因行業(yè)周期低迷和價(jià)格壓力

5. 普冉股份（688766）

• 業(yè)務(wù)定位：非易失性存儲(chǔ)器及衍生芯片（NOR Flash、EEPROM、MCU、模擬產(chǎn)品）。
• 市場(chǎng)地位：2023年NOR Flash市場(chǎng)全球第六；“存儲(chǔ)+”系列芯片營收1.15億元，同比增長(zhǎng)116.98%。
• 2023年業(yè)績(jī)：存儲(chǔ)系列芯片營業(yè)收入10.12億元，占比90%，其中NOR Flash約占80%

6. 佰維存儲(chǔ)（688525）

• 業(yè)務(wù)定位：嵌入式存儲(chǔ)、PC存儲(chǔ)、工業(yè)級(jí)與消費(fèi)級(jí)存儲(chǔ)、封測(cè)服務(wù)一體化。
• 技術(shù)特點(diǎn)：自主封測(cè)與芯片設(shè)計(jì)協(xié)同，產(chǎn)品覆蓋智能穿戴、手機(jī)、PC、車規(guī)級(jí)等應(yīng)用。
• 2023年業(yè)績(jī)：全年?duì)I業(yè)收入36.18億元，凈利潤?5.88億元，行業(yè)低谷期存貨跌價(jià)與價(jià)格壓力導(dǎo)致虧損
• 2024年業(yè)績(jī)快報(bào)：營業(yè)收入67.04億元，同比增長(zhǎng)86.71%；歸母凈利潤1.76億元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

小結(jié)

國產(chǎn)存儲(chǔ)芯片已從產(chǎn)業(yè)鏈前端設(shè)計(jì)到后端封測(cè)與系統(tǒng)集成形成閉環(huán)，企業(yè)各有側(cè)重：北京君正在車載存儲(chǔ)領(lǐng)域深耕，兆易創(chuàng)新在NOR Flash與MCU領(lǐng)域領(lǐng)先，貞光科技代理的品牌紫光國芯主攻DRAM技術(shù)，東芯股份與普冉股份深耕利基市場(chǎng)，佰維存儲(chǔ)則以封測(cè)一體化優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)規(guī)模突破。隨著下游AI、5G與智能終端需求回暖，這些企業(yè)有望在不同細(xì)分賽道迎來業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。未來，長(zhǎng)江存儲(chǔ)與長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)兩大產(chǎn)業(yè)龍頭的量產(chǎn)及技術(shù)進(jìn)步，也將進(jìn)一步加速整個(gè)國產(chǎn)存儲(chǔ)生態(tài)的完善。