技術(shù)前沿：攝像頭模組

攝像頭模組行業(yè)概況

攝像頭模組是影像捕捉的重要電子器件，智能手機(jī)、智能汽車、機(jī)器人等智能終端通過攝像頭模組完成光學(xué)成像，實(shí)現(xiàn)拍照攝影、信息捕捉與分析、視覺交互等功能。攝像頭模組的工作原理是被拍攝景物的光線通過鏡頭，經(jīng)過濾光片濾除紅外線，將可見光部分投射到CMOS圖像傳感器芯片，光信號(hào)通過光電二極管轉(zhuǎn)換成電信號(hào)，然后通過模數(shù)轉(zhuǎn)換電路（A/D）將獲得的模擬信號(hào)轉(zhuǎn)換成數(shù)字信號(hào)并對(duì)信號(hào)進(jìn)行初步的處理后輸出。

攝像頭模組的主要原材料為光學(xué)鏡頭、CMOS圖像傳感器芯片、音圈馬達(dá)，以及紅外濾光片、基座、被動(dòng)組件、基板、軟板等其他輔助原材料。攝像頭模組廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)、智能汽車和IoT等行業(yè)。目前，智能手機(jī)是攝像頭模組的主要應(yīng)用市場，未來智能汽車和IoT將是攝像頭模組主要的增量市場。

主要分為智能手機(jī)攝像頭模組、車載攝像頭模組以及IoT攝像頭模組

丘鈦微智能手機(jī)攝像頭模組新工藝:

MOB工藝區(qū)別于COB工藝，其封裝部相當(dāng)于模組的底座，該工藝通過模塑工藝連接于線路板，構(gòu)成一體化結(jié)構(gòu)，封裝部將電路器件包覆于內(nèi)部。而MOC則在MOB的基礎(chǔ)上，在封裝部進(jìn)一步向內(nèi)設(shè)置，將金線包覆于內(nèi)部，與芯片相連接。

3DSensing技術(shù)

包括3D結(jié)構(gòu)光、iToF以及dToF相關(guān)技術(shù)，可滿足下游客戶在拍照背景虛化、拍攝距離感測(cè)、AR體感游戲等重要功能需求。市場正逐步在3DSensing領(lǐng)域由結(jié)構(gòu)光向ToF方案轉(zhuǎn)變。

車載攝像頭模組

車載攝像頭模組產(chǎn)品主要應(yīng)用于DMS以及ADAS。目前ADAS攝像頭主要應(yīng)用于信號(hào)燈和標(biāo)志識(shí)別、行人識(shí)別、汽車主動(dòng)安全以及輔助領(lǐng)航駕駛等功能，DMS攝像頭則主要用于疲勞分析、視線分析以及情緒分析等功能。

IoT攝像頭模組

IoT領(lǐng)域產(chǎn)品包括視覺避障模組、3D結(jié)構(gòu)光模組、3DToF模組以及超大廣角模組。該等產(chǎn)品可實(shí)現(xiàn)避障、航拍、感測(cè)等多種功能。目前應(yīng)用于無人機(jī)、云臺(tái)相機(jī)、機(jī)器人、智能手表等領(lǐng)域

隨著更多3D應(yīng)用場景的落地，3D結(jié)構(gòu)光模組、3DToF模塊包括長波段iToF、dToF等成為IoT視覺產(chǎn)品應(yīng)用正在增長。

攝像頭模組產(chǎn)品主要采用包含主動(dòng)校準(zhǔn)（AA）流程的COB工藝

攝像頭模組發(fā)展趨勢(shì)

（1）智能手機(jī)攝像頭發(fā)展趨勢(shì)

隨著智能手機(jī)的功能愈發(fā)強(qiáng)大，消費(fèi)者可以通過微信、微博等移動(dòng)社交網(wǎng)絡(luò)分享照片視頻，通過抖音、快手等短視頻APP，虎牙、斗魚等直播APP進(jìn)行內(nèi)容創(chuàng)作、互動(dòng)交流。日益多樣且深入的應(yīng)用場景，使得智能手機(jī)成為消費(fèi)者最為緊密且不可替代的智能終端，而拍照攝影也同時(shí)成為人們?nèi)粘Ｉ畹幕拘枨蟆?/p>

隨著下游消費(fèi)者對(duì)手機(jī)拍照攝影功能需求日益多樣化，消費(fèi)層次不斷提高，智能手機(jī)攝像頭正成為各大智能手機(jī)廠商進(jìn)行差異化競爭的焦點(diǎn)，由此也推動(dòng)著攝像頭技術(shù)不斷發(fā)展創(chuàng)新。近年來，智能手機(jī)攝像頭沿著像素升級(jí)、多攝、光學(xué)防抖、大光圈、長焦鏡頭、光學(xué)變焦、多透鏡設(shè)計(jì)、小型化模組、大尺寸像素模組等方向演進(jìn)，其中，像素升級(jí)和多攝化是最主要的技術(shù)更新路徑。為了改善成像質(zhì)量，滿足不同場景的拍攝需求，智能手機(jī)攝像頭的像素不斷提高，并向多攝像頭快速發(fā)展。

此外，潛望式攝像頭和3DSensing攝像頭也是手機(jī)廠商的發(fā)力點(diǎn)，潛望式攝像頭可以在保持手機(jī)原有厚度的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)高倍數(shù)的光學(xué)變焦；3DSensing攝像頭可以通過識(shí)別周圍環(huán)境的三維信息還原現(xiàn)實(shí)世界的三維特征，從而實(shí)現(xiàn)3D感測(cè)、AR/VR等高級(jí)應(yīng)用功能，大尺寸像素模組有助于增加通光量令得圖像更加細(xì)膩，手機(jī)攝像頭領(lǐng)域新技術(shù)的不斷更新賦予了手機(jī)用戶全新的消費(fèi)體驗(yàn)。

（2）產(chǎn)品應(yīng)用多樣化

隨著5G通信、智能駕駛等技術(shù)的發(fā)展，汽車智能化程度不斷提升；在ADAS領(lǐng)域，攝像頭作為獲取駕駛環(huán)境影像信息的關(guān)鍵入口，對(duì)可靠性和準(zhǔn)確性的要求較高，需要能夠分辨出障礙物的大小和距離，識(shí)別行人和交通標(biāo)識(shí)牌等；在DMS領(lǐng)域，攝像頭需要捕捉駕駛員的疲勞特征，判斷駕駛員的注意力集中程度；在辦公休閑領(lǐng)域，攝像頭需要實(shí)現(xiàn)視頻聊天、拍照等功能。攝像頭已經(jīng)成為智能汽車的核心傳感器，廣泛應(yīng)用于自動(dòng)駕駛和智能座艙，以滿足車主和乘客的駕駛、娛樂和辦公需求。

隨著物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，IoT產(chǎn)品逐漸成本下降、場景不斷豐富、用戶使用習(xí)慣逐漸養(yǎng)成，智能家居、無人機(jī)等IoT產(chǎn)品市場增長迅速。通過攝像頭，IoT產(chǎn)品能夠更清晰地捕捉更多信息，實(shí)現(xiàn)識(shí)別障礙物、監(jiān)測(cè)家居環(huán)境動(dòng)態(tài)、感應(yīng)人物健身動(dòng)態(tài)、視覺交互等功能，攝像頭正在逐步成為掃地機(jī)器人、冰箱、電視、無人機(jī)等IoT產(chǎn)品的重要電子器件。

智能手機(jī)攝像頭發(fā)展趨勢(shì)

智能手機(jī)攝像技術(shù)的快速發(fā)展正在徹底改變著大眾的日常生活，以不斷創(chuàng)新的功能，優(yōu)化便捷的體驗(yàn)方式，讓人們可以隨時(shí)隨地記錄美好瞬間。由此，一部智能手機(jī)的拍攝能力也成為影響消費(fèi)者購買決策的關(guān)鍵因素之一。

在多攝、高像素、3DSensing、光學(xué)防抖、大光圈等多種創(chuàng)新要素升級(jí)的背景下，智能手機(jī)攝像頭模組規(guī)格不斷提升，出貨量持續(xù)增長，市場規(guī)模隨之?dāng)U大。在智能手機(jī)進(jìn)入存量博弈的時(shí)代，伴隨智能手機(jī)攝像頭持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品迭代，智能手機(jī)攝像頭模組市場增速將高于智能手機(jī)市場。近年來，全球智能手機(jī)攝像頭模組市場規(guī)模持續(xù)增長。

根據(jù)TSR統(tǒng)計(jì)，2018年、2019年及2020年，全球智能手機(jī)攝像頭模組市場規(guī)模分別為223.75億美元、305.93億美元及331.08億美元；2019年，受益于多攝手機(jī)、高規(guī)格攝像頭占比的提升，手機(jī)攝像頭模組量價(jià)齊升，市場規(guī)模增速高達(dá)36.73%；2020年，全球經(jīng)濟(jì)放緩、智能手機(jī)出貨量下降，全球智能手機(jī)攝像頭模組市場規(guī)模增速放緩至8.22%。受到多攝的滲透率逐漸提高的影響，全球智能手機(jī)攝像頭模組出貨量近年來不斷攀升。

根據(jù)TSR統(tǒng)計(jì)，2019年，多攝成為智能手機(jī)主流配置，在將多攝攝像頭模組折算為單顆攝像頭模組的統(tǒng)計(jì)口徑下，智能手機(jī)攝像頭出貨量增速高達(dá)18.15%；2020年，智能手機(jī)攝像頭出貨量增速放緩至8.13%；2019-2024年全球智能手機(jī)攝像頭模組出貨量將從47.65億顆升至65.18億顆，復(fù)合年均增長率達(dá)6.47%，保持較快速度增長。

數(shù)據(jù)來源：TSR

隨著手機(jī)攝像頭配置的提升，攝像頭模組的價(jià)格也有明顯的提高。通過全球手機(jī)攝像頭市場規(guī)模和出貨量估算，2018、2019、2020年手機(jī)攝像頭平均單價(jià)分別為5.55美元、6.42美元、6.43美元。

根據(jù)TSR統(tǒng)計(jì)，2020年第三季度，一顆配置為500萬像素、4P鏡頭的攝像頭模組價(jià)格為1.96美元左右；而一顆配置為10,800萬像素、7P鏡頭的攝像頭模組價(jià)格高達(dá)39.6美元，價(jià)格達(dá)到前者的20倍，同時(shí)高端攝像頭模組的封裝價(jià)格也有著明顯的上升，前者攝像頭模組的封裝價(jià)格約為0.35美元，后者攝像頭模組的封裝價(jià)格達(dá)到3美元。高端攝像頭模組對(duì)封裝工藝、封裝精度和封裝環(huán)境的要求更高，攝像頭模組的產(chǎn)品附加值也會(huì)進(jìn)一步提高。

智能手機(jī)從單攝向多攝發(fā)展，攝像頭模組出貨量持續(xù)提升

為了使智能手機(jī)可以拍攝出接近專業(yè)相機(jī)的效果，實(shí)現(xiàn)暗光高畫質(zhì)、人像大光圈、背景虛化、光學(xué)變焦等功能，各種差異化的多攝方案紛紛涌現(xiàn)。單一手機(jī)攝像頭實(shí)現(xiàn)的優(yōu)化功能較少，較難適應(yīng)不同場景下光線、距離的變化，通過多攝組合，每一個(gè)鏡頭實(shí)現(xiàn)不同的功能，能夠滿足不同場景下的拍攝需求。以華為Mate40Pro為例，后置攝像頭由一顆5,000萬像素超感知攝像頭，一顆2,000萬像素超廣角電影攝像頭，一顆1,200萬像素潛望式長焦鏡頭以及一顆激光對(duì)焦傳感器組成；前置攝像頭是一顆1,300萬像素超感知攝像頭以及一顆3D深感攝像頭，其中，超感知攝像頭可以捕捉更多細(xì)節(jié)，超廣角攝像頭可以獲得更大的視野，潛望式長焦攝像頭支持多倍變焦，同時(shí)滿足遠(yuǎn)景和近景的不同需求，3D深感攝像頭可以增強(qiáng)畫面立體感，激光對(duì)焦傳感器可以加快對(duì)焦速度。

攝像頭規(guī)格不斷提高，品類不斷豐富

手機(jī)攝像頭像素持續(xù)升級(jí)，帶來了更加清晰而豐富的拍照效果。同時(shí)，以光學(xué)防抖、多倍光學(xué)變焦、3DSensing等為代表的創(chuàng)新技術(shù)在手機(jī)攝像頭領(lǐng)域的應(yīng)用則進(jìn)一步優(yōu)化了消費(fèi)者的使用體驗(yàn)。

3DSensing、潛望式攝像頭等技術(shù)的應(yīng)用

從2017年蘋果發(fā)布首款搭載3DSensing攝像頭的智能手機(jī)——iPhoneX以來，3DSensing攝像頭解決了多個(gè)“痛點(diǎn)型應(yīng)用場景”，為消費(fèi)者帶來全新的使用體驗(yàn)，例如通過拍攝人臉立體信息實(shí)現(xiàn)的3D感測(cè)、通過捕捉手勢(shì)變化實(shí)現(xiàn)的手勢(shì)識(shí)別、通過三維建模和多種交互方式實(shí)現(xiàn)的AR/VR等。普通的2D攝像頭只能夠?qū)鼍耙云矫鎴D片的方式呈現(xiàn)出來，而3DSensing攝像頭能夠識(shí)別視野內(nèi)空間每個(gè)點(diǎn)位的三維坐標(biāo)信息，從而呈現(xiàn)出具有立體感（3D）的畫面。目前，3DSensing的主流技術(shù)包括：雙目視覺、結(jié)構(gòu)光與ToF（timeofflight）。雙目視覺與結(jié)構(gòu)光主要基于三角定位原理測(cè)距，ToF主要基于光的飛行時(shí)間測(cè)距。

2019年，華為推出采用了潛望式攝像頭結(jié)構(gòu)的P30系列，華為P30Pro實(shí)現(xiàn)了5倍光學(xué)變焦、10倍混合變焦以及50倍最大數(shù)碼變焦，此后小米、OPPO、vivo相繼推出并量產(chǎn)配有潛望式攝像頭的智能手機(jī)。高倍光學(xué)變焦是智能手機(jī)攝像的主要發(fā)展需求，潛望式攝像頭能夠?qū)崿F(xiàn)高倍的光學(xué)變焦，獲得更清晰的遠(yuǎn)距離拍攝效果，成為各家手機(jī)品牌的競爭焦點(diǎn)。攝像頭變焦即通過改變焦距，得到不同寬窄的視場角，不同大小的影像和不同的景物范圍。傳統(tǒng)攝像頭模組結(jié)構(gòu)鏡頭鏡片是與平面平行放置，受限于智能手機(jī)輕薄化的趨勢(shì)，將無法滿足高倍光學(xué)變焦的要求；而潛望式鏡頭鏡片與智能手機(jī)平面垂直放置，然后利用棱鏡模組將光線反射到鏡頭和CMOS圖像傳感器芯片，從而達(dá)到長焦鏡頭與輕薄機(jī)身共存的目的。

車載攝像頭市場

①攝像頭在汽車市場具有豐富的應(yīng)用場景

近年來，新一代信息通信、新能源、新材料等技術(shù)與汽車產(chǎn)業(yè)加快融合，智能駕駛與智能座艙行業(yè)發(fā)展迅速。汽車通過搭載先進(jìn)傳感器等裝置、運(yùn)用人工智能和5G通信等新技術(shù)，持續(xù)提升智能化水平，汽車不僅能夠滿足消費(fèi)者的出行需求，也成為辦公、娛樂的新場所。

智能駕駛與智能座艙均需要使用車載攝像頭。車載攝像頭可以用于獲取視覺影像，具有較高的分辨率和溫度適應(yīng)性，可以分辨出障礙物的大小和距離，識(shí)別行人、交通標(biāo)識(shí)牌及車道線，監(jiān)控駕駛員駕駛狀態(tài)，提供車內(nèi)視頻聊天功能。按照在汽車安裝位置的不同，攝像模組分為后視、前視、側(cè)視、內(nèi)視、環(huán)視等。

A.智能駕駛技術(shù)發(fā)展，攝像頭模組需求提升

智能駕駛泛指輔助駕駛、高級(jí)駕駛輔助系統(tǒng)（ADAS）、限定場景的自動(dòng)駕駛，以及完全脫離人類駕駛員的無人駕駛等概念。根據(jù)美國汽車工程師學(xué)會(huì)（SAEInternational）發(fā)布的J3016，自動(dòng)駕駛技術(shù)分為6個(gè)級(jí)別，從無駕駛自動(dòng)化（0級(jí)）到完全駕駛自動(dòng)化（5級(jí)）：

智能駕駛技術(shù)能夠彌補(bǔ)駕駛員決策和操作能力的不足，防止或減少交通事故和損失，減小駕駛員的勞動(dòng)強(qiáng)度。傳感器作為汽車感知系統(tǒng)的重要工具，能夠監(jiān)測(cè)駕駛環(huán)境以及車輛狀態(tài)，是智能駕駛實(shí)現(xiàn)的基礎(chǔ)。車載傳感器主要有攝像頭、雷達(dá)和激光雷達(dá)，用于獲取交通標(biāo)識(shí)、障礙物、距離、速度等信息，是汽車的“眼睛”。汽車通過增加傳感器的數(shù)量、類型，并讓多個(gè)傳感器相互融合，以提高自動(dòng)駕駛能力。

目前，汽車制造商大都選擇了多類傳感器結(jié)合的技術(shù)方案，以L2級(jí)別的自動(dòng)駕駛汽車特斯拉Autopilot為例，車輛配備了8個(gè)環(huán)繞車身的高清攝像頭，視野范圍可達(dá)360度，對(duì)周圍環(huán)境監(jiān)測(cè)最遠(yuǎn)距離可達(dá)250米；1個(gè)探測(cè)距離達(dá)160m的前置雷達(dá)；12個(gè)監(jiān)測(cè)距離為8米的超聲波傳感器。

隨著L1、L2級(jí)別汽車銷售量的逐步增加，以及未來高級(jí)別自動(dòng)駕駛技術(shù)L3-L5汽車的商業(yè)化，車載攝像頭的需求量將大幅度提升。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2018年用于汽車應(yīng)用的攝像頭單元產(chǎn)量為1.24億個(gè)，略多于同一年輕型汽車9,600萬的產(chǎn)量，平均每輛車安裝的攝像頭數(shù)量為1.3個(gè)，隨著自動(dòng)駕駛技術(shù)的應(yīng)用與發(fā)展，平均每輛車安裝的攝像頭數(shù)量將在2024年增加至3個(gè)。

在自動(dòng)駕駛階段，乘客的生命和財(cái)產(chǎn)安全依賴于自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的判斷。車載攝像頭作為收集視覺數(shù)據(jù)的核心傳感器，是自動(dòng)駕駛系統(tǒng)的功能安全部件，一旦攝像頭的性能出現(xiàn)問題，沒有準(zhǔn)確和及時(shí)采集數(shù)據(jù)，自動(dòng)駕駛系統(tǒng)將會(huì)出現(xiàn)誤判。因此，下游汽車廠商對(duì)車載攝像頭的可靠性和使用壽命提出了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，要求攝像頭能夠在極端寒冷、炎熱和潮濕的環(huán)境中可靠運(yùn)行，在低照度、高動(dòng)態(tài)的場景中仍能提供高質(zhì)量的圖像數(shù)據(jù)，包括行人、汽車、障礙物、交通標(biāo)志、紅綠燈、車道等，以供自動(dòng)駕駛系統(tǒng)分析和決策。作為智能汽車的關(guān)鍵傳感器，車載攝像頭模組的主要原材料及產(chǎn)品開發(fā)的成本較高，對(duì)性能和可靠性的要求十分嚴(yán)格，其價(jià)格顯著高于手機(jī)攝像頭模組。

根據(jù)Yole預(yù)測(cè)，2020年，全球ADAS市場規(guī)模為86億美元，雷達(dá)、攝像頭模組、激光雷達(dá)市場規(guī)模分別為38億美元、35億美元和0.4億美元；2025年，全球ADAS市場規(guī)模將增長至224億美元，復(fù)合年均增長率為21%，其中，雷達(dá)、攝像頭模組、激光雷達(dá)市場規(guī)模分別為91億美元、81億美元和17億美元，增速分別為19%、18%和22%。

B.智能座艙滿足休閑娛樂需求

互聯(lián)化（Connectivity）、自動(dòng)化（Autonomy）和共享化（Sharing）趨勢(shì)正在改變汽車行業(yè)，消費(fèi)者對(duì)于汽車的需求也從“交通工具”轉(zhuǎn)向除家、辦公室之外的重要“第三空間”，而座艙則是構(gòu)造空間的核心載體。

車內(nèi)攝像頭作為獲取影像的工具，除可以應(yīng)用于駕駛員監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（DMS）輔助駕駛之外，亦可以提升乘坐舒適性、車輛安全性，以及滿足消費(fèi)者工作和娛樂需求。車內(nèi)攝像頭能夠識(shí)別用戶身份，系統(tǒng)根據(jù)數(shù)據(jù)將座椅、溫度、后視鏡調(diào)整至合適狀態(tài)；記錄車輛損壞或丟失的證據(jù)；提供視頻會(huì)議、聊天的功能。

根據(jù)Yole預(yù)測(cè)，2020年車內(nèi)應(yīng)用市場規(guī)模為131億美元，到2025年車內(nèi)應(yīng)用市場規(guī)模將超過220億美元，其中，傳感器市場規(guī)模將大幅提升，從2020年的3億美元增長到2025年26億美元，復(fù)合年均增長率達(dá)到63％。

②車載攝像頭市場規(guī)模廣闊，且增速較快

根據(jù)2021年12月ICVTank最新發(fā)布的報(bào)告，2021年全球平均車輛配置2.3顆攝像頭，較2020年有顯著增長，預(yù)計(jì)到2026年，數(shù)量將達(dá)到3.8顆/臺(tái)。全球車載攝像頭市場包括前裝（整車廠完成組裝）及后裝（整車出貨后組裝），2021年全球車載攝像頭前裝市場達(dá)到122億美元，后裝市場達(dá)到51億美元。未來，隨著智能汽車滲透率的逐步提高，攝像頭將在工廠階段配置，后裝市場的比重將逐漸下降。2020年至2026年，全球自動(dòng)駕駛攝像頭市場規(guī)模將從131億美元增長至355億美元，年均復(fù)合增長率18.08%，增長較快。

根據(jù)ICVTank報(bào)告，前裝市場是車載攝像頭模組最重要的市場，2020年至2026年，前裝車載攝像頭出貨數(shù)量將從1億顆增長至3.7億顆，年均復(fù)合增長率24.32%，增長迅速。

③全球車載攝像頭模組廠商以歐美企業(yè)為主

根據(jù)旭日大數(shù)據(jù)，全球前三大（Tier1）車載攝像頭模組企業(yè)分別為德國ContinentalAutomotive（大陸汽車）、加拿大MAGNA（麥格納）、法國Valeo（法雷奧），前三大企業(yè)在全球車載攝像頭模組市場占據(jù)了主導(dǎo)地位。ContinentalAutomotive、MAGNA及Valeo分別設(shè)立于1871年、1955年及1961年，距今已經(jīng)營超過半個(gè)世紀(jì)，目前國內(nèi)尚無能夠與之匹敵的車載攝像頭模組企業(yè)。

全球車載攝像頭模組龍頭企業(yè)均發(fā)源于內(nèi)燃機(jī)時(shí)代，與寶馬、奔馳、奧迪等傳統(tǒng)汽油車主流廠商建立了深入的合作關(guān)系。近年來，新能源汽車快速發(fā)展，全球汽車市場的競爭格局逐漸變化，以小鵬、比亞迪、蔚來、理想、北汽新能源為代表的中國新能源汽車企業(yè)快速崛起。隨著下游整車廠競爭格局的變化、中資企業(yè)占比的提升，全球車載攝像頭模組市場競爭格局可能發(fā)生一定改變，中國本土新興車載攝像頭模組企業(yè)具有彎道超車的契機(jī)和可能性。

④車載攝像頭模組具有更高的產(chǎn)品附加值

下游汽車廠商對(duì)車載攝像頭的可靠性和使用壽命（與車輛壽命匹配，至少為8-10年）提出了嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，要求攝像頭能夠在極端寒冷（-40℃）、炎熱（85℃）和潮濕的環(huán)境中可靠運(yùn)行，在低照度、高動(dòng)態(tài)的場景中仍能提供高質(zhì)量的圖像數(shù)據(jù)，包括行人、汽車、障礙物、交通標(biāo)志、紅綠燈、車道等，以供自動(dòng)駕駛系統(tǒng)分析和決策；此外，由于車輛啟動(dòng)時(shí)會(huì)產(chǎn)生極高的電磁脈沖，車載攝像頭還需要具有防磁性能。

作為智能汽車的關(guān)鍵傳感器，車載攝像頭的產(chǎn)品安全標(biāo)準(zhǔn)更高，主要原材料及產(chǎn)品開發(fā)的成本較高，生產(chǎn)技術(shù)要求更高，工藝難度大，產(chǎn)品附加值更高。隨著車載攝像頭模組產(chǎn)品放量出貨實(shí)現(xiàn)規(guī)?；б?、生產(chǎn)工藝的進(jìn)一步完善，新興車載攝像頭模組廠商的利潤率也將隨之提升。

IoT市場

IoT為物理世界通往虛擬世界和數(shù)據(jù)化建立了通道，被稱為是第四次科技革命。IoT將不同的用戶和終端，通過各制式的IoT連接協(xié)議互聯(lián)互通，形成人與物、物與物相聯(lián)，使人們的生活更加便利。根據(jù)Gartner等機(jī)構(gòu)發(fā)表的《2021全球AIoT開發(fā)者生態(tài)白皮書》，目前智能硬件已經(jīng)從1.0階段的萬物連接（設(shè)備連網(wǎng)），進(jìn)化到2.0階段的萬物互聯(lián)（不同的設(shè)備之間可以相互連接），一直到現(xiàn)在的萬物智能3.0階段，智能硬件可以主動(dòng)偵測(cè)使用者的偏好和習(xí)慣，提供最符合使用者需求的使用場景。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2024年全球物聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)接量將接近650億臺(tái)，是手機(jī)聯(lián)接量的11.4倍；2019年全球IoT市場規(guī)模為6,860億美元，到2022年，市場規(guī)模將會(huì)突破萬億美元。

在全球虛擬現(xiàn)實(shí)的融合趨勢(shì)下，AR/VR作為實(shí)現(xiàn)沉浸式交互的核心終端設(shè)備，與游戲及泛娛樂內(nèi)容結(jié)合已經(jīng)具備成熟的條件，AR/VR市場具有巨大的發(fā)展?jié)摿?。根?jù)IDC等機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2020年全球虛擬現(xiàn)實(shí)市場規(guī)模接近千億，其中VR市場620億，AR市場280億。根據(jù)Counterpoint預(yù)測(cè)，全球AR/VR設(shè)備出貨量將從2021年的1,100萬臺(tái)增長至2025年的10,500萬臺(tái)，市場需求量逐步擴(kuò)大。

攝像頭是VR/AR設(shè)備的核心傳感器，實(shí)現(xiàn)頭部定位、動(dòng)作跟蹤、視頻拍照和環(huán)境獲取等多種功能。根據(jù)高通的統(tǒng)計(jì)，截至2021年11月17日，VR產(chǎn)品Oculusquest2銷量已經(jīng)達(dá)到1000萬臺(tái)，Oculusquest2搭載4顆攝像頭，用于追蹤頭部、手部運(yùn)動(dòng)以及顯示灰白透視畫面，而該產(chǎn)品支持最多7顆攝像頭的運(yùn)轉(zhuǎn)。

在2022年1月SPIE（國際光學(xué)工程學(xué)會(huì)）舉行的會(huì)議上，Magicleap發(fā)布的Magicleap2共搭載了四個(gè)眼動(dòng)追蹤攝像頭（單眼x2），五個(gè)用于深度計(jì)算和感知計(jì)算的傳感器（包括一個(gè)12M像素的自動(dòng)聚焦RGB攝像頭）。IoT應(yīng)用場景較多，例如智能冰箱、智能空調(diào)、掃地機(jī)器人等智能家居，監(jiān)控?cái)z像頭、智能門鎖等智能安防，醫(yī)療機(jī)器人、無人機(jī)等智能機(jī)器人產(chǎn)品。

攝像頭模組是IoT設(shè)備獲取有效信息的重要電子器件，主要應(yīng)用在機(jī)器視覺、高清視頻等領(lǐng)域。在萬物互聯(lián)時(shí)代，攝像頭拍攝記錄圖像和視頻，并通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程監(jiān)控、實(shí)時(shí)觀察等，而隨著深度學(xué)習(xí)與人工智能（AI）技術(shù)的進(jìn)步，使得具備攝像頭的人工智能設(shè)備的能夠從其拍攝的影像中獲得更多的有用信息和數(shù)據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)視覺交互、障礙識(shí)別、人形檢測(cè)等功能。

傳統(tǒng)家電正在逐漸通過網(wǎng)絡(luò)連接實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程控制、智能交互等功能，視覺和傳感交互在智能家居設(shè)備的應(yīng)用將成為語音之后的新興增長點(diǎn)，智能家居設(shè)備將向多模態(tài)交互進(jìn)一步發(fā)展。以科沃斯DEEBOTT8AIVI掃地機(jī)器人為例，配備帶有廣角攝像頭的視覺識(shí)別系統(tǒng)，能夠獲取并分析環(huán)境中的障礙物數(shù)據(jù)，定點(diǎn)安全巡視，守護(hù)家庭安全。視覺傳感交互技術(shù)提升了智能家居設(shè)備的工作效率，根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2021年24%的智能家居設(shè)備將搭載視覺或傳感交互功能，2024年，智能家居設(shè)備市場規(guī)模將突破800億美元。

機(jī)器人與無人機(jī)是攝像頭的重要應(yīng)用市場，攝像頭是機(jī)器人與無人機(jī)搜集數(shù)據(jù)的重要傳感器，同時(shí)也能滿足拍照和攝像需求。以大疆御MavicAir2無人機(jī)為例，視覺系統(tǒng)配備有前視、后視和下視攝像頭，主攝可拍攝4,800萬像素照片及在4K分辨率情況下每秒拍攝60張畫面（4K/60fps視頻）。

IDC統(tǒng)計(jì)，2019年全球機(jī)器人與無人機(jī)市場規(guī)模為1,098.5億美元，2019-2024年，全球市場將實(shí)現(xiàn)20.1%的復(fù)合年均增長率，并預(yù)計(jì)2024年的市場規(guī)模將達(dá)到2,746.2億美元。中國是全球最大的機(jī)器人（含無人機(jī)）市場，預(yù)計(jì)2020年將占全球總量的38％，總支出為473.8億美元，至2024年將占全球市場的44%，規(guī)模將達(dá)到1,211.2億美元。

中國攝像頭模組產(chǎn)業(yè)鏈快速崛起

隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中國已經(jīng)成為全球最大的消費(fèi)電子市場，而攝像頭模組作為手機(jī)等消費(fèi)電子的主要傳感器，迎來了快速崛起的發(fā)展機(jī)遇。截至2020年末，全球手機(jī)攝像頭模組的前三大供應(yīng)商分別為歐菲光、舜宇光學(xué)和丘鈦微，均為中國企業(yè)。攝像頭模組同時(shí)作為汽車電子、IoT等智能終端的核心傳感器，國內(nèi)智能汽車、IoT領(lǐng)域龐大的市場需求將會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)攝像頭模組的快速發(fā)展和更新迭代，進(jìn)一步加快攝像頭模組的技術(shù)和工藝創(chuàng)新，推動(dòng)境內(nèi)攝像頭模組產(chǎn)業(yè)鏈的快速崛起。

上游原材料的國產(chǎn)化趨勢(shì)逐漸加強(qiáng)

在攝像頭模組的CMOS圖像傳感器芯片、光學(xué)鏡頭和音圈馬達(dá)等主要原材料行業(yè)中，境內(nèi)廠商的市場占有率逐步提高，國產(chǎn)化趨勢(shì)明顯。高端CMOS圖像傳感器芯片依舊為日韓廠商主導(dǎo)，但是以豪威科技、格科微為代表的境內(nèi)廠商與日韓廠商的差距逐漸減小，豪威科技已經(jīng)實(shí)現(xiàn)6,400萬像素的CMOS圖像傳感器芯片的量產(chǎn)，格科微在1,300萬像素及以下的CMOS圖像傳感器芯片市場中占據(jù)重要地位。

在光學(xué)鏡頭領(lǐng)域，根據(jù)TSR預(yù)測(cè)，舜宇光學(xué)在2020年位列光學(xué)鏡頭領(lǐng)域市場份額第一位，與臺(tái)灣地區(qū)廠商大立光在超高端光學(xué)鏡頭的差距進(jìn)一步縮小。在音圈馬達(dá)領(lǐng)域，TSR數(shù)據(jù)顯示，2019年市場排名前三的廠商分別為：阿爾卑斯、TDK和三美集團(tuán)，均為日本廠商，但國內(nèi)主要生產(chǎn)廠商皓澤電子和中藍(lán)電子的市場份額占比從2017年的3.8%、4.4%分別增長至2019年的10.5%、9.5%，預(yù)計(jì)2020年市場份額將會(huì)進(jìn)一步提高。

應(yīng)用場景愈加廣泛

隨著5G通信、智能駕駛、3DSensing等新一代技術(shù)的不斷商業(yè)化，攝像頭模組的應(yīng)用場景也在逐漸增加。智能手機(jī)等消費(fèi)電子行業(yè)是攝像頭模組的傳統(tǒng)應(yīng)用場景，消費(fèi)者對(duì)拍攝效果優(yōu)質(zhì)化、多樣化的需求推動(dòng)著手機(jī)攝像頭配置、技術(shù)的快速發(fā)展，也推動(dòng)著手機(jī)攝像頭市場規(guī)模的不斷增長。

汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)正在成為攝像頭模組的重要應(yīng)用場景。隨著智能駕駛、車聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐漸普及，智能汽車擁有廣闊的市場需求。攝像頭作為獲取駕駛信息、提供交流方式的重要通道，單輛汽車所需攝像頭的數(shù)量會(huì)快速增加，以滿足自動(dòng)駕駛和休閑娛樂的需求，因此車載攝像頭的需求將會(huì)不斷增長。

物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用場景眾多，如智能家居、智能城市、智能農(nóng)業(yè)等，其中攝像頭模組作為光學(xué)成像的重要傳感器，主要應(yīng)用在機(jī)器視覺、高清視頻等領(lǐng)域。例如在掃地機(jī)器人、冰箱等智能家居中，攝像頭模組可以起到3D感測(cè)、周圍環(huán)境判斷等功能，在無人機(jī)等智能機(jī)器人中可以識(shí)別障礙物，拍照攝影等。

攝像頭的種類不斷豐富

隨著消費(fèi)者需求的多樣化和模組廠商工藝技術(shù)的創(chuàng)新，攝像頭的功能和種類正在不斷豐富，如光學(xué)防抖、大光圈、3DSensing攝像頭、潛望式攝像頭等，不斷更新迭代的攝像頭給用戶帶來新的消費(fèi)體驗(yàn)。光學(xué)防抖通過鏡頭的抖動(dòng)來抵消手的抖動(dòng)，實(shí)現(xiàn)更清晰穩(wěn)定的拍照效果；大光圈能夠獲得更高的通光量，實(shí)現(xiàn)背景虛化、突出主題、提高對(duì)焦速度等效果；潛望式攝像頭能夠在有限空間內(nèi)大幅增加攝像頭的焦距，實(shí)現(xiàn)更好的光學(xué)變焦；3DSensing攝像頭可以通過解讀三維的位置及尺寸信息，來實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的三維信息采集，從而為消費(fèi)電子終端加上了物體感知功能。

光學(xué)防抖、大光圈、潛望式攝像頭實(shí)現(xiàn)了更好的拍照效果，3DSensing攝像頭打破了2D到3D的邊界，拓展了攝像頭的應(yīng)用范圍，提高了用戶的消費(fèi)體驗(yàn)。未來，除了攝像頭模組廠商自身的工藝和技術(shù)創(chuàng)新外，下游客戶如手機(jī)廠商、無人機(jī)廠商等，為了實(shí)現(xiàn)差異化競爭和更好的用戶體驗(yàn)，也會(huì)進(jìn)一步加速攝像頭的更新速度，使攝像頭的種類不斷豐富。

向上游原材料行業(yè)進(jìn)行垂直整合

向上進(jìn)行深度的原材料行業(yè)整合，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，將是攝像頭模組企業(yè)擴(kuò)大市場規(guī)模，提升毛利率水平，加強(qiáng)競爭優(yōu)勢(shì)的重要手段，也是模組企業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。目前歐菲光、舜宇光學(xué)已經(jīng)深入光學(xué)鏡頭生產(chǎn)領(lǐng)域，模組企業(yè)通過涉入上游原材料行業(yè)，加強(qiáng)垂直產(chǎn)業(yè)整合，將有利于企業(yè)把握行業(yè)發(fā)展方向，提高創(chuàng)新能力，全面提升市場競爭力。

市場集中度持續(xù)提升

攝像頭模組行業(yè)作為資本與技術(shù)密集型行業(yè)，規(guī)模效應(yīng)明顯。模組廠商在前期需要投入較高的資金進(jìn)行產(chǎn)能建設(shè)與產(chǎn)品研發(fā)，高昂的資金需求使得中小企業(yè)難以負(fù)擔(dān)；穩(wěn)定的高良品率是模組廠商的核心競爭力，在生產(chǎn)過程中，模組廠商需要不斷投入資金進(jìn)行工藝的改進(jìn)，以提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品良品率，而中小企業(yè)普遍因?yàn)橥度氩粔驅(qū)е铝计仿瘦^低；同時(shí)，下游智能手機(jī)客戶集中度較高，且具有需求量大及彈性高的特點(diǎn)，中小型模組廠商無法及時(shí)交付大批量、高品質(zhì)的攝像頭模組，無法匹配下游客戶的需求，而大型攝像頭模組廠商生產(chǎn)能力、訂單交付能力較強(qiáng)，獲得下游客戶訂單的可能性更高；此外，大型攝像頭模組廠商生產(chǎn)能力強(qiáng)，具備承接對(duì)攝像頭模組精度要求較高的旗艦機(jī)型訂單的能力，從而導(dǎo)致大型模組廠商的市場占有率持續(xù)提升。

同時(shí)大型模組廠商將有能力更多地在開發(fā)新技術(shù)、擴(kuò)大攝像頭模組應(yīng)用領(lǐng)域等方面投入資源，進(jìn)一步降低生產(chǎn)成本，提高利潤水平，不斷鞏固自己的龍頭地位。

行業(yè)主要企業(yè)

歐菲光

覆蓋目前絕大部分的手機(jī)和車載主流攝像頭模組產(chǎn)品種類。率先實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)光3DSensing模組和3DToF模組的量產(chǎn)，成功研發(fā)業(yè)界首款超薄潛望式連續(xù)變焦模組等；手機(jī)攝像頭領(lǐng)域已成為高端雙攝模組和三攝模組的主力供應(yīng)商，客戶包括主要手機(jī)品牌；車載攝像頭領(lǐng)域已取得20余家國內(nèi)汽車廠商的供貨商資質(zhì)。

舜宇光學(xué)

手機(jī)攝像頭領(lǐng)域能夠生產(chǎn)絕大部分中高端攝像頭模組。車載攝像頭領(lǐng)域完成量產(chǎn)。IoT攝像頭領(lǐng)域主要應(yīng)用于人臉識(shí)別和掃地機(jī)器人。已完成10倍光學(xué)變焦手機(jī)攝像模組、800萬像素前視車載模組的研發(fā)，研發(fā)和推廣第二代半導(dǎo)體封裝方案；手機(jī)攝像頭領(lǐng)域已成為中高端攝像頭模組的主力供應(yīng)商，客戶覆蓋主要安卓手機(jī)品牌；車載攝像頭領(lǐng)域目前已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；IoT客戶正在開發(fā)中。

合力泰

手機(jī)攝像頭模組目前已量產(chǎn)6,400萬攝像頭模組，正在積極推進(jìn)高端產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。目前已經(jīng)量產(chǎn)6,400萬像素?cái)z像頭模組，持續(xù)研發(fā)ToF3D攝像頭及10,800萬高像素?cái)z像頭模組等高端攝像頭產(chǎn)品及技術(shù)；與三星、OPPO、vivo、小米、傳音、富士康、京東方等客戶建立了良好的合作關(guān)系。

富士康

已生產(chǎn)高像素手機(jī)攝像頭模組、3DSensing攝像頭模組等?？蛻糁饕獮樘O果品牌和部分安卓手機(jī)品牌。

信利國際

主要生產(chǎn)較低像素的手機(jī)攝像頭模組和車載攝像頭模組?？蛻糁饕獮榘沧渴謾C(jī)品牌。

LGInnotek

已生產(chǎn)高像素手機(jī)攝像頭模組、3DSensing攝像頭模組、車載攝像頭模組等。客戶主要為蘋果品牌和部分安卓手機(jī)品牌。

同興達(dá)

主要生產(chǎn)較低像素的手機(jī)攝像頭模組，同時(shí)將產(chǎn)品線擴(kuò)展到了全景相機(jī)影像模組和視頻會(huì)議影像模組等領(lǐng)域。主要擁有華勤、聞泰科技等手機(jī)ODM客戶，也擁有中興、聯(lián)想等國內(nèi)手機(jī)品牌客戶；擁有部分全景相機(jī)、視頻會(huì)議系統(tǒng)領(lǐng)域客戶。

聯(lián)創(chuàng)電子

主要生產(chǎn)較低像素的手機(jī)攝像頭模組，目前不斷實(shí)現(xiàn)增量核心客戶及非手機(jī)行業(yè)品牌客戶的開發(fā)。合作的品牌有華為、三星、聞泰科技、華勤、傳音等。

立景創(chuàng)新

成功量產(chǎn)手機(jī)攝像頭模組、平板攝像頭模組、筆記本攝像頭模組，已成功量產(chǎn)三攝手機(jī)攝像頭模組。

丘鈦微

產(chǎn)品覆蓋了200萬像素至10,800萬像素的超薄攝像頭模組、雙/多攝像頭模組、光學(xué)防抖（OIS）攝像頭模組、3DSensing攝像頭模組、車載攝像頭模組、IoT攝像頭模組。客戶包括華為、小米、OPPO、vivo、三星、大疆、科沃斯、石頭科技以及小天才等各行業(yè)龍頭企業(yè)。此外，公司車載攝像頭模組產(chǎn)品也已在上汽通用五菱、吉利汽車、小鵬汽車、上汽乘用車、嵐圖汽車、福田戴姆勒等品牌的車型中交付使用。此外，公司亦通過了比亞迪、德國大陸汽車、蔚來、北汽新能源、東風(fēng)商用車等多家汽車企業(yè)合格供應(yīng)商資格認(rèn)證，并陸續(xù)獲得前述汽車企業(yè)多個(gè)合作項(xiàng)目，將逐步進(jìn)入量產(chǎn)交付。